Кассовый разрыв: что это такое и как его избежать

Кассовый разрыв — это момент, когда бизнесу нужно платить, а свободных денег на счёте и в кассе не хватает. Он бывает и у прибыльной компании: выручка уже попала в отчёт, но клиент перечислит деньги позже, чем наступят платежи поставщикам, сотрудникам или банку.

Чем кассовый разрыв отличается от убытка

Убыток означает, что расходы за период превысили доходы. Кассовый разрыв возникает из-за нехватки денег к определённой дате. У компании может быть прибыль по заказу и одновременно неоплаченный счёт поставщика. Для проверки нужны два разных отчёта: отчёт о доходах и расходах показывает результат работы, платёжный календарь показывает возможность платить по срокам.

Рассмотрим условное агентство. Оно завершило проект на 350 000 ₽ с оплатой через 30 дней. Все расходы по этому проекту составляют 310 000 ₽: 180 000 ₽ команде, 70 000 ₽ подрядчику и 60 000 ₽ за офис и сервисы. В упрощённом примере других расходов и налогов нет. Прибыль равна 40 000 ₽: 350 000 − 310 000.

На счёте агентства есть 100 000 ₽, а все расходы нужно оплатить до поступления денег клиента. Кассовый разрыв составит 210 000 ₽: 100 000 − 310 000 = −210 000 ₽. После оплаты проекта прогнозный остаток станет 140 000 ₽, если предварительно закрыть дефицит переносом выплат и затем полностью их провести.

Отрицательный остаток здесь обозначает потребность в финансировании. Банковский счёт без согласованного овердрафта не уйдёт в минус: часть платежей просто не получится выполнить. Если посмотреть только на прибыль проекта, эту проблему легко пропустить.

Почему он возникает

В торговле деньги часто уходят поставщику раньше, чем товар продаётся. В услугах работу можно закончить сегодня, а оплату получить после приёмки. При сезонном спросе постоянные платежи сохраняются даже в месяцы с небольшой выручкой. Дефицит возникает и при выводе денег собственником, если после него нечем оплатить ближайшие обязательства.

Начните с даты, когда прогнозный остаток станет отрицательным. Затем выясните, какое поступление или платёж создаёт дефицит. У задержанного счёта покупателя, лишней закупки и слишком больших постоянных расходов будут разные способы решения.

Отдельно проверьте деньги, которые числятся в учёте, но недоступны для платежа. Дебиторская задолженность требует оплаты клиентом, товарный запас сначала нужно продать. Их нельзя прибавлять к остатку на расчётном счёте. В календарь попадает ожидаемое поступление с конкретной датой; неподтверждённую дату нужно выделить как риск.

Пример: кассовый разрыв в магазине

У условного магазина на начало недели 120 000 ₽. В понедельник он оплачивает поставку на 150 000 ₽, во вторник — аренду 40 000 ₽. В четверг покупатель должен перевести 180 000 ₽ за ранее отгруженный товар. Других движений денег в примере нет.

После поставки прогнозный остаток равен −30 000 ₽, после аренды — −70 000 ₽: 120 000 − 150 000 − 40 000. Это наибольшая нехватка денег на выбранной неделе. После поступления денег и исполнения всех указанных выплат останется 110 000 ₽.

Если поставщик согласится перенести 70 000 ₽ с понедельника на четверг, магазин сначала заплатит ему 80 000 ₽. После этой выплаты останется 40 000 ₽, после аренды деньги закончатся. В четверг из поступивших 180 000 ₽ магазин перечислит оставшиеся 70 000 ₽ поставщику. Итоговый остаток не изменится, но до поступления денег дефицита не будет.

Эта договорённость помогает только при соблюдении новых сроков. Если покупатель задержит платёж, дефицит появится снова. В календаре стоит сохранить и такой сценарий, чтобы заранее определить сумму, которой будет не хватать.

Как снизить риск

Начните с платёжного календаря хотя бы на четыре недели. Для начала работы выбран такой горизонт; при длинном цикле заказа потребуется более долгий прогноз. Запишите начальный остаток, ожидаемые поступления и обязательные платежи с датами. Считайте остаток после каждого дня. Недельный итог может скрыть нехватку денег внутри недели.

Дальнейшие действия зависят от причины нехватки денег:

• Клиенты платят поздно. Проверьте статус приёмки и выставленных счетов, назначьте ответственного за напоминания. Для новых заказов обсудите предоплату или оплату по этапам. Не записывайте просроченную дебиторку в гарантированное поступление без подтверждения клиента.
• Слишком много денег в запасах. Пересмотрите размер следующей партии и закупки медленно продающихся товаров. Продажа запасов освободит деньги, но скидку нужно сопоставить с потерей дохода. Сама закупка ещё не означает, что товар быстро превратится в деньги.
• Крупная выплата наступает раньше выручки. Обсудите перенос или разбивку платежа до срока оплаты. Новые даты зафиксируйте с контрагентом. Одностороннее изменение календаря не отменяет обязательства.

Кредитная линия или овердрафт могут дать резерв для краткого кассового разрыва. До решения проверьте доступный лимит, стоимость и срок возврата. Если обычных поступлений не хватает на обязательные расходы даже без нового долга, заём увеличит будущие платежи. Тогда нужно пересматривать расходы или экономику продаж.

Что проверять каждую неделю

1. Фактический остаток денег и минимальный прогнозный остаток по дням.
2. Поступления на ближайшие две недели: сумму, дату, ответственного и подтверждение клиента.
3. Платежи, перенос которых остановит работу или нарушит договорённости.
4. Просроченную дебиторскую задолженность и запасы, которые давно не продаются.
5. Новую закупку и вывод денег собственником: как изменится календарь после решения.

Обновляйте прогноз после существенного изменения даты или суммы. Если кассовый разрыв повторяется, сохраняйте причину каждого случая: клиент задержал оплату, закупили лишнее, не учли платёж. Такой журнал покажет, что именно стоит менять, вместо постоянного поиска денег к очередному сроку.

Частые вопросы

Бывает ли кассовый разрыв при прибыли?

Да. В примере агентства прибыль по проекту составляет 40 000 ₽, но до оплаты клиента не хватает 210 000 ₽ на выплаты. Выручка и поступление денег могут относиться к разным датам.

Можно ли посчитать его по остатку в конце месяца?

Нет, одного конечного остатка недостаточно. Положительный итог месяца не исключает дефицита в отдельный день. Нужен календарь поступлений и выплат внутри периода.

Всегда ли нужен кредит?

Нет. Иногда достаточно согласовать перенос части оплаты или предоплату клиента. Сначала пересчитайте календарь после изменения; деньги должны быть доступны до нужного платежа.

Связанные термины

• Дебиторская задолженность показывает, сколько компании должны покупатели и другие контрагенты.
• Кредиторская задолженность включает обязательства компании перед поставщиками, сотрудниками и другими кредиторами.
• Платёжный календарь распределяет ожидаемые поступления и выплаты по датам.

Понятие денежного потока и его связь с ликвидностью разобраны в учебном материале CFI.